菲亞特對加密“套息交易”可能誘使交易商厭倦了負利率

隨著負利率時代很好,真正在這裡, 返回飢餓的投資者可在低利率的法定貨幣越來越多借貸和投資於收益率更高的cryptocurrency賬戶.

“菲亞特-BTC套利交易是在比特幣成長的下一步,“啾啾流行比特幣定量投資者 @ 100trillionUSD 10月. 10.

套利交易就是一個交易者使用一個低收益率的貨幣基金高收益的投資策略.

例如, 日元套利交易中很受歡迎 2004-2008 當美聯儲將利率提高自 1 %至 5.25 在日本%,而利率被困近 0.5 百分.

投資者借入日元資金,以美元計價的投資. 結果是, 日元削弱了 20 對中美%的. 美元.

目前, 在外匯市場的套利交易是相當多的死與或低於零值有幾乎每一個發達的國家利率.

但是,這種情況預示著一個加密扭曲的新型套利交易.

利潤豐厚的貸款...

在貸款方面, 加密的資產平台,如Binance, Crypto.com, 攝氏網, BlockFi支付上cryptocurrency存款利率. 他們資助這與擴大到保證金交易和套期保值者的信用額度獲得的利息.

該利率是受到波動, 無論是平台運營商修改或由用戶與平台交互的供求機制的影響.

例如, 在Bitfinex交換支付的年利率 0.66 在比特幣存款利率百分之和 提供貸款 在 0.59 百分, 根據CoinMarketCap新 利益 跟踪器.

從某種意義上說, Bitfinex由充電貸款率較高和存款相對較少支付作為商業銀行經營. (想想老 3-6-3 規則: “在借 3 百分, 在放貸 6 百分, 打高爾夫球場3“ - 除了不像銀行, 加密的交流從未關閉。)

雖然Bitfinex是發行 0.66 百分, 其他平台支付對比特幣存款顯著更高的利率, 如圖下面的圖表中.

一個可能的原因的差距,像在銀行活期存款, Bitfinex允許客戶隨時退出, 而其他加密平台需要錢被鎖定一段幾個星期或幾個月。 Crypto.com, 例如, 是支付 6 百分, 但存款至少需要維持 90 天.

話又說回來, BlockFi還允許提款隨時 (它甚至卸下了提前支取罰款, 允許每月一次免費提款) 並且它提供的年利率 6.20 百分.

與此同時, 加密貸款提供商力素 是發行 取決於 8 在stablecoins DAI的存款收益率百分之, 美元硬幣 (USDC), 標準的Paxos (PAX), TrueUSD (TUSD) 和繫繩 (USDT). Stablecoins是cryptocurrencies其值盯住法定貨幣,如中美. 美元.

...和廉價的借貸

通過加密借貸平台支付的年利率比整個世界先進率顯著較高, 如下面所見.

在歐洲和日本央行都運行負利率政策 (NIRP), 根據該金融機構必須付停車費超額準備金的利率與央行.

瑞士國家銀行, 其中介紹了陰性率 2015, 目前擁有率最低的世界 -0.75 百分。日本央行 (日本央行) 降息至 -0.1 %的月份 2016 並且已經運行過的負利率政策,因為.

的產量 -0.12 百分之看到10年期日本國債是日本央行的市場扭曲政策的副作用.

也, 企業債的收益率創出近期低點空前. 例如, 豐田金融公司將以前所未有的超低收益率來發行三年期票據 0.0000000091 百分, 根據 彭博. 這意味著交易者買入 1 十億日元的債券甚至不會做 1 日元到期.

這種情況是有所好轉,投資者在中美. 和英國, 其中,央行的立場,在所設定的目標短期利率 1.75 %,而 0.75 百分, 分別. 基準10年期政府債券收益率, 然而, 比力素和攝氏網絡的喜好支付的利率顯著降低.

更重要的是, 運行NIRP央行不太可能很快正常化政策隨時, 鑑於全球經濟前景黯淡. 國際貨幣基金組織(IMF) (國際貨幣基金組織) 最近 下調 它的 2019 全球經濟增長預測至 6 % - 這是自最低 2008.

總而言之, 世界各地的利率很低,並可能進一步下滑, 促進高產加密存款的吸引力.

減半因素

除了利率差, 還有另外一個原因,借用菲亞特購買比特幣可以還清.

明年五月, 新比特幣的金額獎勵給每名礦工 10 分鐘左右將減半在cryptocurrency歷史第三次. 歷史, 獎勵halvings都預示著對比特幣的價格.

接下來減半可以減少被添加到新的市場比特幣的金額 $51 每週百萬在目前的價格, 根據 阿利斯泰爾·米爾恩, 阿爾塔納數字貨幣基金的首席投資官.

在截稿時, BTC是上述交易 $8,200, 代表 120 從年初至今則上漲百分之.

和, 如果套利交易變得流行, 一切平等的BTC應該對美元大幅升值, 順便美元確實對日元.

洩露: 筆者認為沒有cryptocurrency資產在寫作的時候.

加密菲亞特 通過存在Shutterstock圖片; 由圖查看交易

菲亞特對加密“套息交易’ 可能誘使交易商累負利率

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